Введение в импульсную торговлю (Momentum Trading)

В импульсном типе торговли, трейдеры сосредоточены на акциях, которые движущихся однозначно в одном направлении большими темпами. Импульсные трейдеры могут держать свои позиции в течении нескольких минут, пару часов или даже всей длине торгового дня, в зависимости от того, как быстро основной капитал движется и когда он меняет направление. Здесь мы рассмотрим импульсный тип торговли и типичный день в жизни этого вида активного трейдера.

Рассмотрим импульсную торговлю (Momentum Trading) на Форекс.

День из жизни импульсного трейдера

Хороший способ проиллюстрировать импульс торговлю, это посмотреть на типичный день импульсого трейдер:

Он встает за час до открытия рынка, включает свой компьютер, выходит в онлайн и сразу же входит в один из популярных трейдерских чатов или форум.

При взгляде на эти сообщения, импульсный трейдер фокусируется на акциях, генерирующих значительное количество шума. Он смотрит на акции, которые находятся в центре торговых оповещений на основе заработка или рекомендаций аналитиков. Эти акции по слухам могут быть в игре, и они, как ожидается, могут обеспечить наиболее значимые ценовые движения больших объемов на этот торговый день.

Во время как веб-серфинга он будет также включить CNBC и слушать упоминания компаний, которые имеют перспективу прийти в значительное движение.

Смотрит утренние страницы варианты участия в капитале, чтобы найти акции со значительным увеличением объема запросов. Любое увеличение запросов указывает, что увеличение или уменьшение цены выше или ниже опционной премии не ожидается.

После открытия рынка он следит за своим первоначальным списком акций по отношению к остальной части рынка: растут ли его запасы когда рынок идет вниз? Значительно ли растут они в цене по отношению к остальной части рынка? Меняются ли они соответственно с его ожиданиями, основанными на его предварительной оценки рынка?

Затем он сузит свой ​​контрольный список, чтобы оставить только самые сильные акции: те, которые растут быстрее, на более высоком объеме, чем остальной рынок, и т.д.

Анализируя чарты

Затем импульсный трейдер будет анализировать список акций, которые он выбрал, чтобы сосредоточиться на исследовании их диаграмм. Основный технический индикатор, который его интересует, это индикатор импульса - накопленная чистая смена закрытия / конечной цена запаса над серией определенных периодов времени. Импульсная линия на графике как тандем линии графика цен, и это показывает нулевую ось, с положительным значением указывает на устойчивое восходящее движение и отрицательные значения указывают на потенциально устойчивое нисходящее движение.

Именно повышение или понижение индикатора импульса часто сразу изображает прорыв по акциям, а это значит, что даже период или два из устойчивого импульса будет двигать эти акции в направлении прорыва. Во время просмотра импульс диаграммы, у него есть свой экран 2-го уровня вверху, ищет доказательства толчка, где ставки начинают выстраиваться (о чем свидетельствует наличие маркет-мейкера лимитных ордеров) и предложения начинают исчезать.

Когда трейдер считает, что он определил прорыв, он не обязательно должен прыгнуть сразу в торги. Обычно он не беспокоится о пропуске первых одного или двух секционных тиков, но он держит руку на покупке триггера (или продать триггер в случае короткой продажи, но короткие продажи должны быть сделанны на всплеске) для одного из последующих периодов импульса. И он, как правило, не слишком обеспокоен поражением бида или, как у него будет более легкое время попасть по рыночной цене. Затем он ставит рыночный ордер.

Импульсный трейдер: На позиции

Как только он вышел на позицию, начинается волнение. Будут ли фонды продолжать двигаться сильно в направлении его импульсной линии? Или они резко изменят курс, доказав несостоятельность импульс схемы, и, возможно, указывая на ловушку, расставленную маркет-мейкером? Или прорыв быстро потерпит фиаско, обеспечивая некоторый ограниченный потенциал роста, но не достаточно прибыли?

Независимо от состояния импульса, трейдер остается приклеенным к своему экрану. На экране 2-го уровня он ищет точки насыщения, где заказы начинают нагромождаться на предложении и биды замедляются или рыночная цена падает на несколько уровней. Точка насыщения не означает немедленное прекращения импульса, но это может сигнализировать о том, что вершина близко. Таким образом, трейдер продает свою позицию (или покрывает позицию в случае короткой продажи) и забирает свою прибыль, чтобы упаковать ее в течение дня или перейти к следующей акции в его списке.

Обратите внимание, что если в момент прорыва что-то пошло не так, когда акции резко меняют направление и движутся против пожеланий трейдера, применяется специальная стратегия. Далеко не надеясь, что на еще одном повороте акции будут идти в в нужном направдении, проницательный трейдер сразу сокращает свои потери и продает (или покрывает) свою позицию. Часто это наилучшая стратегия - понести небольшие потери в ранние сроки после плохой сделки, чем надеяться на удачный разворот в тот же день. 

Именно здесь психология играет важную роль. Проницательный трейдер быстро понимает, где будет плохая сделка, в результате которой он потерпит потери.

Ловушки импульсной торговли

Как и все инвестирования - и, в частности активной торговли - импульс торговля не без риска. Ловушки импульсной торговли включают:

• Прыжки в позиции слишком рано, до того, как подтверждается импульсный ход.
• Закрытие позиции слишком поздно, после достижения насыщения.
• Невозожность беспрерывно наблюдать за данными на экране - невозможность проследить за изменением тенденции, откатами или признаками новостей, которые приходят на рынок врасплох.
• Сохранение позиции открытой на ночь. Акции особенно подвержены внешним факторам, произошедшим после закрытия торгов на этот день - эти факторы могут привести к радикально другим ценам и паттернам на следующий день.
• Будучи не в состоянии действовать быстро, чтобы закрыть плохую позицию, тем самым приходится ехать верхом на импульсе не в ту сторону.

Резюме

Из-за этих ошибок, импульсные торги (Momentum Trading) таят в себе опасность, которая может легко уничтожить даже самого дисциплинированного и знающего торговца. Тем не менее, этот стиль также предлагает наибольший потенциал для значительной прибыли. С правильным пониманием техники, достаточным знанием о риске и готовность идти на случайные потери, импульсная торговля предлагает привлекательный выбор для устремленного трейдера, который любит жить на грани.